featured

#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz

NİĞBAŞ NİĞDE BETON, bir mühendislik firmasıdır.

Şirket, köprüler için ön gerilmeli kirişler, direkler, parke taşları dahil çeşitli ürünler sunmaktadır.

Niğbaş ayrıca hazır beton üretimi ve dağıtımı ile de uğraşmaktadır.

Sektöründe 48 yıldır faaliyet gösteren NİĞBAŞ, 1969 yılında ÇİMHOL ve İLLER BANKASI ortaklığı ile beton direk üretimi amacıyla kurulmuş ve günümüze kadar prefabrike beton ürünler ve betonarme yapı elemanları üretimlerini de faaliyet alanlarına dahil ederek teknoloji ile bütünleşen entegre bir tesis haline gelmiştir.

NİĞBAŞ 63.000 m2 arazi üzerine kurulu, 13.200 m2 kapalı alana sahip entegre bir tesiste, kalifiye iş gücü ve teknik kadrosu ile; enerji nakil hatları, şehir şebekeleri ve aydınlatma amaçlı beton direk ve traversler, prefabrike betonarme yapı elemanları, beton bordür, parke taşları, çit direkleri ile öngerilmeli köprü kirişleri ve hazır beton üretimleri yapmaktadır.

#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz 1

1993 yılında IŞIKLAR HOLDİNG bünyesine katılan NİĞBAŞ, aynı zamanda; enerji nakil hatları ve şehir şebekeleri, organize sanayi bölgeleri alt ve üst yapıları, askeri tesisler, endüstriyel tesisler, eğitim ve spor amaçlı binalar, hava alanları gibi inşaat ve taahhüt işlerini kendi ürettiği ürünleri de kullanarak yapmaktadır.

NİĞBAŞ, uzman proje kadrosuyla taahhüt edilen işlerin projelerini, kendi ekip ve ekipmanıyla; ürettiği ürünlerin şantiyede montajını da yapmaktadır.

NİĞBAŞ, borsamızda da işlem gören #IEYHO Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. bünyesinde bulunmaktadır.

BIST Ana Pazarda #NIBAS koduyla işlem görmektedir.

#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz 2
#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz 3
#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz 4
  • Öz Kaynak kullanımı makul.
  • Dış Kaynak kullanımı makul ve dengeli.
#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz 5
  • Hisse fiyatı ucuz değil.
  • Rasyoları vasat.
  • Oran analizleri vasat.
  • Borçluluk kontrol edilebilir seviyelerinin üzerine çıkmak üzere.
  • Endeksle hareket ediyor.
  • Karlılık vasat.
  • Büyüme olumsuz.
#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz 6

Bilanço Yorum   :

  • Şirket, 13 Nisan 2022’de 54 milyon TL olan şirket sermaye tavanının 146 milyon TL arttırılarak 200 milyon TL’ye çıkarılması için SPK’ya başvuru yaptı, henüz onay bekliyor.
  • Dönen Varlıklarını geçen yılın aynı dönemine göre %40 arttırmış, rakam 9 milyon TL.
  • Nakit değerlerini 5 milyon TL arttırmış.
  • Ticari alacakları 1,5 milyon TL artmış.
  • Peşin ödenmiş giderlerini 7 milyon TL arttırmış.
  • Diğer alacaklarını 5 milyon TL düşürmüş.
  • Duran Varlıklarını %90 arttırmış rakam 79 milyon TL.
  • Bu artışın tamamı duran varlık ve gayrimenkullerin yeniden değerlemesinden geliyor.
  • Sadece 3 milyon TL yeni yapılan yatırıma aktarılmış olan bir kaynak var.
  • Kısa Vadeli Yükümlülükleri %110 artmış, rakam 18 milyon TL.
  • Müşteri sözleşmelerinden gelen 15 milyon TL var, ağırlık bu kalemden geliyor.
  • Uzun Vadeli Yükümlülükleri %30 artmış, rakam 2 milyon TL.
  • Ertelenmiş vergi varlıkları 6 milyon TL artmış.
  • Karşılıklardan da 4 milyon TL düşürülmüş.
  • Firmanın Toplam Varlıkları 88 milyon TL artmış, dış kaynakları 21 milyon artmış, bu durumda firma 67 milyon TL büyümüş gözüküyor, firmanın büyümesi esas faaliyetlerinden değil yeniden değerlemelerden geliyor.
  • Firmanın satışlarında geçen yılın aynı dönemine göre büyük değişiklik yok ancak brüt karların da ve esas faaliyetlerinde oransal artış var, geçen yıl -900 bin TL zarar açıklamışken bu dönem 3 milyon TL kar yazmış.
  • Öz kaynaklarını %85 arttırmış,  67 milyon TL, yukarıda belirttiğimiz gibi esas faaliyetlerinden değil yeniden değerlemelerden gelen bir artış var.
  • Kambiyo Kasası artıya geçmiş.
  • Nakit Akışı olumlu.

Sonuç   :

  • Firma sermaye tavanını 54 milyon TL’den, 200 milyon TL’ye çıkarmak için SPK’ya başvuru yapmış.
  • Firmanın satışlarında yerinde saymış, yani ciro olarak aynı ciroyu yapmış ancak birim satış olarak %40 oranınd.a pazar kaybetmiş, ancak geçen yılın aynı dönemine göre karlarını arttırmış.
  • Bu kar artışı firma için yeterli olmasa da en azından bir adım diyebiliriz.
  • Bu kar artışı istikrarlı olursa ancak o zaman kıymetli olacaktır, bu dönemdeki artış o zaman anlam kazanacaktır.
  • Firmanın bu dönem kambiyo kasasının artıda olması en büyük avantajıdır.
  • Firmanın büyümesi noktasında bir başarıdan bahsetmek çok mümkün değil, özellikle inşaat sektörünün en avantajlı döneminde firmanın büyüyememiş olması çok makul olmadığı gibi firmayı önümüzdeki süreçte daha ciddi sorunların beklediğini de belirtelim.

NIBAS hisse detayına ulaşmak için tıklayınız.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlanmayabilir.

Servet KÖKÇÜ

#NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ ve TİCARET A.Ş. 03/2022 Temel Analiz

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.

Giriş Yap

Giriş Yap

Finansopia ayrıcalıklarından yararlanmak için hemen giriş yapın veya hesap oluşturun, üstelik tamamen ücretsiz!