featured

#ARDYZ ARD GRUP BİLİŞİM TEKNOLOJİLERİ A.Ş. 06/2022 Temel Analiz

ARD GRUP HOLDİNG bünyesinde bulunan ARD YAZILIM VE BİLİŞİM TEKNOLOJİLERİ; Yazılım, Bilişim Teknolojileri, İletişim ve Telekomünikasyon alanında faaliyet göstermektedir.

ARD GRUP HOLDİNG şirketler grubunun diğer faaliyet alanları arasında savunma, sağlık, enerji, inşaat ve danışmanlık başta olmak üzere birçok farklı sektör bulunmaktadır.

ARD YAZILIM VE BİLİŞİM TEKNOLOJİLERİ, sürekli gelişen teknolojilerin, birbirleriyle iç içe geçmiş uygulama alanlarında uçtan uca yazılım çözümleri üretir.

 Aşağıdaki başlıklarla özetlenebilir;

• Güçlü bir çözüm mimarisinin yazılımsal olarak hayata geçirilmesi.

• Var olan sistemlerin bütünleşik bir yapıda çalışmasının sağlanması, yazılımsal ve donanımsal entegrasyonların yapılması.

• Teknolojik gelişmeler ışığında, ihtiyaçların her zamankinden daha avantajlı yapılabilmesi için daha yeni platformlar oluşturulması, yazılım alt yapısının güncel ve güvenli kalmasının sağlanması.

• Süreçlerin ve sistemin kesintiye uğramaması için gerekli tüm önleyici tedbirlerin hem yazılım hem de donanım sistemi içinde bütünleşik olarak tasarlanması,

Hukuk, Sağlık, Lojistik, Finans sektörleri başta olmak üzere hem ulusal hem de uluslararası projeler geliştirmektedir.

#ardyz ard grup bi̇li̇şi̇m teknoloji̇leri̇ a.ş. 06/2022 temel analiz 1

Ulusal Hukuk Ağı Projesi (UHAP),

Sterilizasyon Takip Sistemi (STS),

T.C. Afet Acil Durum Başkanlığı için geliştirilmiş Lojistik ve Depo Yönetim Sistemi,

T.C. Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından lisans sahibi olunan E-dönüşüm (E-fatura, E-Arşiv, E-Saklama, E-İrsaliye gibi) Hizmetleri konusunda geliştirdiği projeler, sektördeki büyük projelerden birkaçını oluşturmaktadır.

Firma son yıllarda bilişim sektörünün parlayan yıldızıdır dersek abartmış olmayız.

BIST100 Yıldız Pazar’da #ARDYZ koduyla işlem görmektedir.

#ardyz ard grup bi̇li̇şi̇m teknoloji̇leri̇ a.ş. 06/2022 temel analiz 2
#ardyz ard grup bi̇li̇şi̇m teknoloji̇leri̇ a.ş. 06/2022 temel analiz 3
#ardyz ard grup bi̇li̇şi̇m teknoloji̇leri̇ a.ş. 06/2022 temel analiz 4
  • Kaynak kullanımı mükemmel sayılır.
  • Dış kaynak kullanımı makul seviyede.
#ardyz ard grup bi̇li̇şi̇m teknoloji̇leri̇ a.ş. 06/2022 temel analiz 5
  • Hisse fiyatı makul.
  • Rasyoları olumlu.
  • Oran analizleri olumlu.
  • Borçluluk kontrol edilebilir sınırlar içerisinde.
  • Endeksle hareket etmiyor.
  • Karlılık makul.
  • Büyüme makul.
#ardyz ard grup bi̇li̇şi̇m teknoloji̇leri̇ a.ş. 06/2022 temel analiz 6

Bilanço Yorum   :

  • Firma, Aralık/2021’de bedelsiz sermaye dağıtımı gerçekleştirdi.
  • 2022’nin hemen başında bedelsiz sermaye artırımı başvurusu yaptı ancak SPK tarafından onay alamadı.
  • Dönen varlıklarını geçen yılın aynı dönemine göre %65 arttırmış, rakam 85 milyon TL.
  • Nakit değerlerini (-)%70 azaltmış, rakam  (-)35 milyon TL.
  • Finansal yatırım yapmış, rakam 135 bin TL, muhtemel.
  • Ticari alacakları %140 artmış rakam 108 milyon TL.
  • Stoklarını %280 arttırmış, rakam 5.870 milyon TL.
  • Peşin ödenmiş giderlerini 3,7 milyon TL arttırmış.
  • Diğer dönen varlıklarını 2.366 milyon TL arttırmış.
  • Duran varlıklarını geçen yılın aynı dönemine göre %135 arttırmış, rakam 149 milyon TL.
  • Maddi olmayan duran varlıklarını %150 arttırmış, rakam 151 milyon TL.
  • Bu artışın tamamı yeni duran varlık alımlarından kaynaklanıyor.
  • Kısa vadeli yükümlülükleri geçen yılın aynı dönemine göre %550 arttırmış, rakam 50 milyon TL.
  • Finansal borçları %150 artmış, rakam 8 milyon TL.
  • Ticari borçları %2000 oranında artmış, rakam 40 milyon TL.
  • Çalışanlara sağlanan faydalar 1,2 milyon TL artmış.
  • Dönem karı vergi yükümlülüğü 350 bin TL artmış.
  • Uzun vadeli yükümlülükleri geçen yılın aynı dönemine göre %210 artmış, rakam 7,1 milyon TL.
  • Banka kredilerine 6,4 milyon TL artış var.
  • Uzun vadeli karşılıkları 800 bin TL artmış.
  • Firmanın toplam varlık artışı %90 oranındadır, rakam olarak 235 milyon TL,  firmanın kaynak kullanımı ise 57,1 milyon TL’dir. Firma 178 milyon TL reel olarak büyümüştür, makul bir trend.
  • Öz kaynaklarını geçen yılın aynı dönemine göre %77 arttırmış, rakam yukarıda da belirttiğimiz 178 milyon TL’dir ve reel büyüme rakamıdır.
  • Firmanın satışları, brüt karları, esas faaliyet karları %10-50 oranında bir artış göstermiş, firmanın geçen yılın aynı dönemine göre karları %46 artışla 85 milyon TL olarak gerçekleşmiş.
  • Kambiyo kasası artı pozisyonda ancak 2021 sonuna göre kasada ciddi eksilme var.
  • Nakit akışı olumsuz.

Sonuç   :

  • Firmanın mali tabloları bazı nüanslar dışında iyi.
  • Firma Aralık/2021’de bedelsiz sermaye dağıttı, ancak hemen ertesinde 2022’nin hemen başların da bedelli sermaye artırımı yapmak için SPK’ya başvurdu ve borsada hissenin fiyatı talan oldu ve günlerce değer kaybetti, SPK bedelli Sermaye başvurusunu onaylamadı.
  • Firma yeni bir yatırım yapacağını ifade etti ancak yatırımcılara doğru aktaramadılar.
  • Firma kamu ve özel sektör için bilişim-program alanında çözümler üretmektedir.
  • Bu sektörün büyümekten başka çaresi yok zaten, elbet pastadan pay almak için ciddi emek sarf etmeleri gerekecektir.
  • Aslında büyüyen bir firma için bedelli sermaye artırımı yapılması doğru olandır, gidip bankadan faizli kaynak yaratmaktan çok daha evladır, bedelli gerçekleşmeyince yukarıda da görüldüğü gibi borcu yok denecek firma bir miktarda olsa borçlanmış.
  • Firma her şeye rağmen büyümesini sürdürmüş, tüm yatırımlarının yarısını dış kaynak yarısını da kendi iç kaynaklarından karşılayarak yapmış.
  • Firma hem büyümeye hem de para kazanmaya devam edecektir.
  • Firmanın şu anda para kazanmasına mani olacak bir durum olmadığı gibi büyümesinin önünde de bir engel yok.
  • AR-GE içinde gerekli harcamaları yapan firma, hayatı kolaylaştıran programların patentlerini almaya devam edecektir.
  • Şirketin göründüğü kadarıyla bir sorunu olmadığı gibi sağlıklı trendler üzerinde devam ettiğini ve sürecin böyle ilerleyeceğini düşündüğümü belirteyim.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlanmayabilir.

Servet KÖKÇÜ

#ARDYZ ARD GRUP BİLİŞİM TEKNOLOJİLERİ A.Ş. 06/2022 Temel Analiz

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.

Giriş Yap

Giriş Yap

Finansopia ayrıcalıklarından yararlanmak için hemen giriş yapın veya hesap oluşturun, üstelik tamamen ücretsiz!