LİDER FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ, faktoring faaliyetleri ile uğraşan Türkiye faktoring sektörünün ilk katılımcılarındandır.
Lider Faktoring A.Ş. (“Lider Faktoring”) faaliyetlerinin tamamını Türkiye’de sürdüren bir faktoring şirketidir.
Lider Faktoring, ülkemizde faktoring sektörünün şirketleşmeye başladığı bir süreçte, 1992 yılında kurulmuştur.
2008 yılında uluslararası bankacılık grubu olan Credit Suisse hisse alarak Lider Faktoring’e ortak olmuştur.
İşlem hacimleri açısından hep ilk sıralarda.
Lider Faktoring, 2009 yılından bu yana yurt içi işlem hacmi açısından, sektöründe ilk sıralarda yer almaktadır.
Şirket aynı zamanda 1 milyar TL üzerinde işlem gerçekleştiren ilk banka dışı bağımsız faktoring hizmet sağlayıcısıdır.
Halka açık payları Borsa İstanbul’da işlem gören faktoring şirketi.
Lider Faktoring’in %15’ine tekabül eden payları 2014 yılında halka arz edilmiş olup, 19/06/2014 tarihinde Borsa İstanbul (BIST) – İkinci Ulusal Pazar’da işlem görmeye başlamıştır. Lider Faktoring Borsa İstanbul’da payları işlem gören üçüncü faktoring şirketi olmuştur.
KOBİ ağırlıklı büyük müşteri portföyü, Türkiye çapında yaygın teşkilatlanma.
Portföyünün büyük bölümünü sanayi şirketi konumundaki KOBİ’lerin oluşturduğu Lider Faktoring, toplam sayısı 31 bini aşan müşterilerine yurt içi alacakların finansmanı alanında çözümler sunmaktadır.
Güçlü mali yapısı, stratejik iş modeli, güçlü fonlama imkânları ve Türkiye çapındaki 21 şubesi ve 180 kişiyi aşkın profesyonel ekibiyle müşterilerine hizmet sunmaktadır.
Lider Faktoring; 2010 yılından itibaren çeşitli borçlanma araçları ihraçlarını başarı ile gerçekleştirmiştir.
2010 yılında; yurt içi ve yurt dışı yatırımcılara yönelik iki yıl vadeli ilk tahvil ihracının ardından, 2012 yılı ve sonrasında farklı vadelerde çeşitli borçlanma araçları ihraç etmiştir.
Bu borçlanma araçları ihraçlarının tamamı; şirket açısından başarılı sonuçlanmış, böylece sektöründe bir yeniliğin altına imza atmıştır.
2008 yılından bu yana kurumsal yönetim derecelendirmesine tabi olan Lider Faktoring, Kurumsal Yönetim Derneği tarafından verilen Kurumsal Yönetim Ödülleri’nde “halka açık olmayan, kurumsal yönetim derecelendirme notuna sahip olan kuruluşlar” arasında, 2010, 2011 ve 2013 yıllarında en yüksek notu alıp, üç yıl birincilik ödülünü kazanarak sektöründe bir ilki gerçekleştirmiştir.
Fitch Ratings – BBB (tur)
İlk kez 2009 yılında Fitch Ratings tarafından Kredi Derecelendirme notu verilen Lider Faktoring’in BBB-(tur) olan ulusal para birimi cinsinden uzun vadeli kredi derecelendirme notu, 29 Temmuz 2021 tarihinde BBB(tur) olarak teyit edilmiştir.
BIST Ana Pazarda #LIDFA koduyla işlem görmektedir.
- Pastadan göründüğü gibi firma tamamen öz kaynaklarıyla faaliyet gösteriyor, mükemmel bir görüntü bizim için.
- Hisse fiyatı ucuz değil.
- Rasyoları vasat.
- Oran analizi sektörüne baz vasatın altında.
- Endeksle hareket etmiyor.
- Borçluluk, firmanın borcu yok.
- Karlılık vasat.
- Büyüme vasat.
- Lidfa bir faktoring şirketi olduğundan muhasebe kayıtları da farklı oluyor, ondan ki tablodan ziyade ben mali tablolarından size durumu özetleyeceğim.
- Nakit değerlerini geçen yılın aynı dönemine göre %400 arttırmış ancak buradaki rakamın totali 27 milyon TL’dir.
- Firma geçen dönemle bu dönem arasında bir gayrimenkul ticareti gerçekleştirmiş, bu daha çok teminat anlamında alınmış bir gayrimenkuldür, evraklar ödenince iade edilmiş bence.
- Maddi olmayan duran varlıklarını %100 arttırmış, bu kalem daha çok haklar ve şerefiyelerdir ve dönen varlıklar altında bulunuyor.
- Firma itfa edilmiş maliyetli alacaklarını %70 arttırmış geçen yılın aynı dönemine göre, bu kalem firmanın faktoring alacaklarının faiz komisyon ıskonto hesap edilmiş olan rakamıdır. Artış rakamı 545 milyon TL’dir, toplam rakam ise 1.285 milyar TL’dir.
- Bu aynı zamanda firmanın üstlendiği riskin de toplamıdır.
- Firmanın karı ıskonto edilmiş alacakla toplam alacak arasındaki farktır. Yani buradaki toplam faktoring alacağı 1.155 milyar TL, iskontolun alacak ise 1.141 milyar TL yani firmanın burada hedeflediği kar 14 milyon TL’dir.
- Bu firmalar için önemli olan husus ticari senetlerin zamanında ödenmesidir, aksi takdirde riskleri büyüktür.
- Firmanın takipteki alacakları geçen yılın aynı dönemine göre %50 gerilemiş, mevcutta takipteki alacağı ise 16 milyon TL’dir. Bu arada firmanın birde Denge Varlık Yönetimi ismindeki şirketi de var ve alacak takibi yapıyor.
- Duran varlıklarını %20 arttırmış, 12 Milyon TL artış.
- Firmanın 4.5 milyon TL ertelenmiş vergi borcu var.
- Firmanın 84 milyon TL faiz ve komisyon geliri var, 54 milyon TL’de faiz ödemiş. Bu kalem firmanın esas faaliyet gelirlerini oluşturuyor.
- Firmanın kambiyo kasasından yazdığı karları net olarak 2.2 milyon TL’dir.
- Kambiyo kasası artıda ancak önemli bir rakam yok.
- Nakit akışı makul.
Sonuç :
- Faktoring şirketlerinin amacı vadeli alacakları nakite çevirmektir ve bu arada ıskonto uygulayarak faiz ve komisyon geliri elde ederler.
- Bana hep riskli gelmiştir ancak şöyle bir avantajları var eğer evrak ödenmezse geriye dönüp evrağı nakite çeviren taraftan alacaklarını rücu edebiliyorlar.
- Bu evrak arkasındaki cirantaların hepsi de firmaya karşı hem hep birlikte tamamı, hem de her biri ayrı ayrı firmaya karşı toplam borçtan dolayı sorumlu.
- Firma geçen yılın aynı dönemine göre karlarını %%350 arttırmış, bu artış makul, tabi istikrarlı olması esastır.
- Genellikle faktoring şirketleri ülkede nakit para sorunu ortaya çıktığında avantajlı duruma geçerler, ülkemizde ki ekonomik konjonktürde bu anlamda gerekli şartları oluşturuyor, dolayısıyla firmanın kar artışı da bu durumun ispatı gibi olmuş.
- Firmanın mali yapısında bir sorun yok, alacaklarını da tahsil ediyorlar, bu sene sonunda takipteki alacakları artar ise firma için sorun olabilir.
- Firma sektöründe tanınmış ve aktiftir, müşteri bulma konusunda sorunları yok.
- Ancak her şeye rağmen nakit sorunu yaşayan her firma risklidir.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlanmayabilir.
Servet KÖKÇÜ
