KONFRUT GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ, meyve suyu konsantreleri ve meyve püresi üretimi yapan bir şirkettir.
Konfrut Gıda, 1968 yılında Akkent Meyve Suyu Kooperatifi olarak kuruluşundan bugüne meyve ve sebze suyu konsantreleri, meyve püreleri ve püre konsantreleri üreterek, bu ürünlerin yurtiçi ve yurtdışında satışını gerçekleştirmektedir.
Aradan geçen zaman içerisinde üretim teknolojisi geliştirilmiş ve kapasitesi de artırılmıştır. Bugün 20.000 ton ürün üreten bir işletme haline gelmiştir.
Üretiminin % 50’sini ihraç ve % 50’sini de yurt içinde pazarlamaktadır. Alanında Türkiye’nin en büyük firmalarından biri olan Konfrut, 90 çalışanı, 26 milyon $ ihracatı ile 100.000 ton üzerinde yıllık meyve alımı gerçekleştirmektedir.
Şirketin portföyünde bulunan ürünlerin bazıları şunlardır;
Doehler Neuenkirchen GmbH, eski adıyla Dinter GmbH’nin bir iştirakidir.
BIST Ana Pazarda #KNFRT koduyla işlem görüyor.
- Öz kaynak kullanımı yetersiz.
- Kısa vadeli yükümlülükler fazla ve dengesiz.
- Hisse fiyatı ucuz değil.
- Rasyoları vasat.
- Oran analizleri vasat.
- Endeksle hareket etmeye çalışıyor.
- Karlılık makul.
- Büyüme vasat.
- Borçluluk kontrol edilebilir seviyede, güvenli bölgede.
Bilanço Yorum :
- Firma 2021’de %300 bedelsiz pay dağıttı.
- Dönen varlıklarını geçen yılın aynı döneminde göre %120 arttırmış, rakam 388 milyon TL.
- Nakit değerlerini %560 arttırmış, rakam 11 milyon TL.
- Ticari alacakları %165 artmış, 175 milyon TL.
- Stoklarını %110 arttırmış, rakam 131 milyon TL.
- Peşin ödenmiş giderlerini %1600 arttırmış, rakam 80 milyon TL.
- Diğer dönen varlıklarını%50 arttırmış, 20 milyon TL.
- Duran varlıklarını geçen yılın aynı dönemine göre %30 arttırmış, rakam 19 milyon TL.
- Firma duran varlık yatırımı yapmış, 19 milyon TL’nin tamamı oradan geliyor.
- Kısa vadeli yükümlülükleri geçen yılın aynı dönemine göre %130 artmış, rakam 321 milyon TL.
- 10 milyon TL banka kredisi kullanılmış.
- Ticari borçları %210 artmış, rakam 131 milyon TL.
- Diğer borçlardan 100 milyon TL ödeme yapılmış (-).
- Müşteri sözleşmelerinden sıfırdan %100 artış var, rakam 272 milyon TL.
- Dönem vergi yükümlülüğü 8 milyon TL artmış, ancak karşılık ayrılmış.
- Uzun vadeli yükümlülükleri %120 artmış rakam 5,5 milyon TL, toplam yükümlülüğü de 10 milyon TL.
- Firmanın toplam varlıklarındaki artış geçen yılın aynı dönemine göre %95 artmış, rakam 407 milyon TL, Firmanın kaynak kullanımında ki artış ise 327 milyon TL’dir, dolayısıyla firma reel olarak 80 milyon TL büyümüştür.
- Firmanın satışları, brüt karları ve esas faaliyet karları geçen yılın aynı dönemine göre %300-400 aralığında artmış, firmanın dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %600 artarak 37.8 milyon TL olarak gerçekleşmiş. Muazzam artış, tebrikler.
- Öz kaynaklarını geçen yılın aynı dönemine göre %45 arttırmış, 80 milyon TL reel büyüme sağlamış.
- Firma finansman giderlerini %65 oranında düşürmüş.
- Kambiyo kasası artı pozisyonda, artarak devam ediyor.
- Nakit akışı olumlu.
Sonuç :
- Firma son yıllarda ciddi rağbet gören gıda sektöründe hizmet veriyor, aynı zamanda ihracat da yapıyor.
- Firma bir önceki analizinde finansman giderlerinden de kurtulursa karlılık aratarak devam edecektir demiştik, keza firmada ki muazzam kar artışını görüyorsunuz, buradaki 37 milyon TL kar varken geçen yılın aynı döneminde katlanmak zorunda kaldıkları finansman gideri 15 milyon TL dersek konu daha anlaşılır olacaktır.
- Firmadan beklentimiz kapasitesini arttırması ve ihracattan aldığı payı iki katına çıkarmasıdır ve Mart/2022 mali verilerinin daha iyi geleceğini düşünüyorum demiştik, firma bizi yanıltmadı, tebrikler.
- Ayrıca firma değerleme yapmamış ve yatırımlarına da devam etmektedir, değerleme yapılırsa hisse fiyatı daha makul seviyelere gelebilir.
- Firmanın mali verilerinde bir sorun yok, ayrıca bu karlılık ve büyüme trendinin devam edeceğini düşünüyorum ve önümüzdeki mali verilerinin de daha iyi olacağı kanaatindeyim.
- Firma önümüzdeki dönemde de bedelsiz pay dağıtımı yapacak potansiyele sahiptir.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlanmayabilir.
Servet KÖKÇÜ
Yorumlar kapalı.