#KLMSN KLİMASAN KLİMA SANAYİ VE TİC. A.Ş.
Metalfrio Grup’un bir üyesi olan Klimasan, içecek, dondurma ve gıda hizmetleri/perakende sektöründe küresel ve bölgesel markalara hizmet vermektedir..
Türkiye’de Klimasan üretim tesisi 450.000 adet/yıl kapasiteye sahip olup, 78 ülkede 700’den fazla müşteriye 165 çeşit ürün sağlamaktadır.
Türkiye’deki en büyük 500 şirket içerisinde yer almaktadır.
Klimasan ve önde gelen markaları Metalfrio/Klimasan/Şenocak 50 yılı aşkın süredir soğutucu ve dondurucu dolap pazarında sektörün ilkleri arasındadır.
İnsanlığın değişen konfor anlayışı, gerek ev gerekse çalışma koşulları sektörün geleceğini parlatmaktadır.
Sanırım önümüzdeki yıllarda tasarruflu soğutma sistemleri çok daha fazla rağbet görecek.
BIST Ana Pazarda #KLMSN koduyla işlem görmektedir.
- Öz kaynak kullanımı çok düşük.
- Kısa vadeli yükümlülükler fazlaca, istediğimiz görüntü bu değil.
- Hisse fiyatı sektör bazlı nispeten pahalı.
- Rasyoları vasat.
- Endeksle nispi doğru orantılı.
- Borçları çevrilebilir.
- Karlılık beklenenden düşük.
Bilanço Yorum :
- Firmanın borç yükü fazla ve artmaya devam ediyor.
- 300 milyon alacak tahsilatı yapmış ancak borçlanmaya devam etmiş.
- Yeni yatırımlar planlıyorlar, bu anlamda maddi duran varlık alımları yapmışlar.
- karlılık geçen yıla göre %120 oranında düşmüş.
- 1.735 milyar ciro yapan firmanın, 22 milyon kar açıklaması istenen görüntüden çok uzak.
- Stokları makul seviyelere taşımışlar.
- Esas faaliyet karı %300 artmış gayet olumlu.
- Favök değerleri de iyi.
- 850 milyon TL borçlarında artış var.
- Firma, finansal yatırımlarını hatırı sayılır oranda arttırmış ve orada da kıymetli bir kar yazmışlar 500 milyon civarında.
- Hem ihracat yapıyor hem de ithalat ancak kambiyo kasasında da ekside, bu durum da önümüzdeki günlerde sorun olabilir.
- Pazarlama giderlerinin de fazla olduğunu belirtelim.
SONUÇ :
- Firmanın büyümesi gayet iyi ancak karlılık noktasında ciddi sorunları var.
- Yatırımcılar her şeye rağmen kar görmek ister, hem kar olmayıp hem de borçluluk artarsa sorunların büyümeye doğru gittiği anlamına gelir.
- Firmanın sektörü kıymetli, ayrıca firma her türlü donanıma sahip, borçlarından kurtulursa hem büyüme noktasında hem de karlılık hususunda yukarı yönlü sağlıklı bir trend yakalayabilirler.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlanmayabilir.
Servet KÖKÇÜ
