Fitch Ratings’in yayımladığı “Türk Bankaları İzleme Raporu”, bankacılık sektöründe faaliyet kârlılığının son çeyrekte güçlendiğini ortaya koydu. Rapora göre net faiz marjlarındaki artış, yüksek kredi karşılıkları ve operasyonel maliyetlerin yarattığı baskıyı dengelerken, varlık kalitesi ve sermaye rasyolarına ilişkin riskler gündemde kalmaya devam ediyor.
Net Faiz Marjlarında Artış Kaydedildi
Fitch’in değerlendirmesine göre Türk bankalarının faaliyet kârı son çeyrekte yükseldi. Bankacılık sektöründe net faiz marjlarının genişlemesi, yüksek karşılık giderleri ve artan operasyonel maliyetlerin etkisini sınırlayan temel unsur oldu.
Swap maliyetleri hariç tutulduğunda sektörün ortalama net faiz marjı, 2025’in üçüncü çeyreğinde yüzde 5,4 seviyesindeyken son çeyrekte yüzde 6,8’e çıktı. İncelenen 13 bankada faaliyet kârlılığının güçlendiği belirtildi.
Fitch, 2026 yılında bankaların faiz marjlarının daha da genişleyebileceğini ifade etti. Ancak bu görünümün jeopolitik gelişmeler, makroekonomik koşullar ve para politikasının seyrine bağlı olacağı vurgulandı.
Kredi Büyümesinde Perakende Krediler Öne Çıktı
Rapora göre kur etkisinden arındırılmış toplam kredi büyümesi son çeyrekte yüzde 7,9 olarak gerçekleşti. Kredi büyümesinde en güçlü katkı, Türk lirası cinsinden perakende kredilerden geldi.
Yüksek faiz ortamına rağmen perakende kredilerdeki artış, sektörün kredi hacmini destekleyen ana unsur oldu. Bununla birlikte Fitch, ekonomik aktivitedeki yavaşlama ve finansman koşullarındaki sıkılığın bankaların aktif kalitesi üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğine dikkat çekti.
Takipteki Kredi Oranı Yükseldi
Türk bankacılık sektöründe takipteki kredi oranı son çeyrekte artış gösterdi. Fitch raporuna göre takipteki kredi oranı yüzde 2,9’dan yüzde 3,1’e yükseldi.
Varlık kalitesindeki baskının özellikle bireysel krediler ve KOBİ kredilerinde daha belirgin hale gelebileceği ifade edildi. Raporda, yüksek TL faizleri ve ekonomideki yavaşlamanın geri ödeme performansı üzerindeki etkisinin izlenmeye devam edeceği belirtildi.
TL Mevduatlar Desteklendi
Yüksek Türk lirası faizleri ve kurda görece sakin seyrin, TL mevduatları desteklediği kaydedildi. Bankacılık sektöründe döviz mevduatlarının toplam mevduat içindeki payı ise yüzde 35 seviyesinde kaldı.
Bu görünüm, TL mevduatlara yönelimin sürdüğünü gösterirken, sektörün fonlama yapısında döviz mevduatlarının hâlâ önemli bir yer tuttuğunu ortaya koydu.
Sermaye Rasyolarında Düşüş Uyarısı
Fitch, Türk bankalarının çekirdek sermaye yeterlilik oranının yüzde 14,1’e yükseldiğini bildirdi. Buna karşın kurum, 2026 başında düzenleyici esnekliklerin sona ermesinin sermaye rasyoları üzerinde aşağı yönlü etki yaratabileceği uyarısında bulundu.
Raporda, düzenleyici esnekliklerin sona ermesiyle sermaye yeterlilik rasyolarında 170 ila 200 baz puan arasında düşüş yaşanabileceği belirtildi. Bu nedenle sermaye tamponlarının ve aktif kalitesinin 2026 yılında sektör açısından yakından izlenecek başlıklar arasında yer alacağı kaydedildi.
Türk Bankalarında Kârlılık Artarken Risk Başlıkları Korunuyor
Fitch’in “Türk Bankaları İzleme Raporu”, bankacılık sektöründe net faiz marjlarının genişlemesiyle faaliyet kârlılığının güçlendiğini gösterdi. Bununla birlikte yüksek faiz ortamı, kredi geri ödeme performansı, takipteki kredi oranlarındaki artış ve düzenleyici esnekliklerin sona ermesiyle oluşabilecek sermaye baskısı sektörün temel risk alanları olarak öne çıktı.
Rapora göre Türk bankalarının 2026 performansında faiz marjlarının seyri, para politikası, jeopolitik gelişmeler, kredi kalitesi ve sermaye rasyolarındaki değişim belirleyici olacak.
