Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda netleştirme, takas ve alacak dağıtım süreçlerine ilişkin yeni düzenleme 20 Temmuz 2026’da yürürlüğe girecek. Düzenlemeyle birlikte üyelerin nakit borç ve alacak takibi, teminat yapısı, limit uygulamaları ve fon bazlı yükümlülük süreçleri yeniden yapılandırılacak.
TEFAS’ta Takas ve Netleştirme Süreçleri Yenileniyor
Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda, fon alım satım işlemlerine ilişkin operasyonel süreçlerde kapsamlı değişikliğe gidildi. Yeni uygulama kapsamında üyelerin Platform’a olan nakit borç ve alacaklarının izlenme yöntemi yeniden düzenlenecek.
Değişikliklerle birlikte üyelerin nakit borç ve alacak durumları ayrı ayrı takip edilebilecek. Bu takip hem Fon Dağıtıcı Kurum vasfıyla iletilen talimatlar hem de üyelerin operatörü olduğu fonlar bazında yapılacak.
Nakit Borç ve Alacaklar Ayrı İzlenecek
Yeni düzenlemeyle fon payı ve nakit aktarımları arasındaki ilişkinin daha sağlıklı kurulması amaçlanıyor. Bu kapsamda üyelerin Platform’a olan Türk lirası veya yabancı para cinsinden nakit borç ve alacak tutarları, belirli istisnalar dışında netleştirilmeyecek.
Fon Dağıtıcı Kurumların operatörü oldukları fonlar için ilettikleri talimatlar bu kapsamın dışında tutulacak. Böylece talimatların nakit takası ve kıymet takası süreçleri talimat bazında izlenebilecek.
Fon Alış ve Satış Talimatları Farklı Şekilde Raporlanacak
Üyelerin yatırımcıları adına Platform’a ilettiği fon alış talimatları, ilgili üyenin Fon Dağıtıcı Kurum olarak nakit borç yükümlülüğünü gösterecek. Saklamacı kurum onaylı talimatlarda ise bu yükümlülük saklamacı kurum altında takip edilecek.
Diğer taraftan üyelerin operatörlüğünü yaptığı fonlara gelen satış talimatları fon bazında raporlanacak. Bu raporlama, üyenin operatör sıfatıyla nakit borç yükümlülüğünü ortaya koyacak.
Fon Bazlı Yükümlülük Takibi Yapılacak
Yeni sistemde nakit yükümlülüklerin yerine getirilmesi işlemleri, üye tarafından Fon Dağıtıcı Kurum ve operatörü olduğu fon bazında seçilerek yapılabilecek. Gerekli durumlarda ilgili tutar ayrıca belirtilebilecek.
Üyeler, fonların nakit akışlarını dikkate alarak fon bazında nakit yükümlülüklerin yerine getirilmesinde önceliklendirme yapabilecek. Ancak yapılan ödemelerde talimat bazında herhangi bir önceliklendirme uygulanamayacak.
Üyeler Talimat Bazında Süreci İzleyebilecek
Düzenleme kapsamında üyeler, talimat bazında yükümlülüğün yerine getirilip getirilmediğini takip edebilecek. Böylece fon alım satım işlemlerinde nakit ve kıymet takasına ilişkin yükümlülüklerin daha ayrıntılı şekilde izlenmesi sağlanacak.
20 Temmuz 2026’da yürürlüğe girecek yeni uygulama, TEFAS’ta fon dağıtım kurumları, saklamacı kurumlar ve fon operatörleri açısından nakit takibi, alacak dağıtımı ve fon bazlı yükümlülük süreçlerinde yeni bir işleyiş oluşturacak.
