İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından yürütülen fon soruşturmasında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 17 Eylül tasfiye kararının hemen öncesine rastlayan devasa para transferleri mali denetime takıldı. Dosyaya giren resmi verilere göre, 1-16 Eylül 2026 tarihleri arasında yalnızca Tera ve Pusula fonlarından gerçekleşen sermaye çıkışının büyüklüğü 401 milyar 266 milyon 791 bin 742 TL‘ye ulaştı.
Savcılık ve MASAK birimleri, söz konusu 16 günde belirlenen eşiklerin üzerinde fon bozan 440 büyük yatırımcının işlemlerini mercek altına alırken; bu çıkışların içeriden alınan bir bilgiyle (insider trading) veya olası idari/adli tedbirlerin önceden sızdırılmasıyla yapılıp yapılmadığını çok yönlü olarak soruşturuyor.
Aslan Payı Tera Fonunda: 168 Kişi 335,9 Milyar Lira Çekti
İncelenen nakit hareketlerinin ağırlıklı bölümü, krizin merkezindeki en büyük portföye sahip olan Tera fonunda yoğunlaştı. Paylaşılan mali döküme göre işlemlerin fon bazındaki dağılımı şu şekilde gerçekleşti:
- Tera Fonu (100 Milyon TL ve Üzeri): 1-16 Eylül tarihleri arasında fondan 100 milyon lira ve üzerinde tekil/kümülatif çıkış yapan 168 yatırımcı tespit edildi. Bu grubun sistemden tahsil ettiği toplam nakit tutar 335 milyar 912 milyon 421 bin 253 TL oldu.
- Pusula Fonu (50 Milyon TL ve Üzeri): Aynı 16 günlük periyotta Pusula fonundan 50 milyon lira barajını aşarak çıkış yapan 272 yatırımcı saptandı. Bu işlemlerin toplam hacmi ise 65 milyar 354 milyon 370 bin 489 TL olarak hesaplandı.
İki fondan yapılan bu yüksek montanlı çıkışlar, piyasanın olağan nakit akışı sınırlarını aşarak toplamda 401,2 milyar liralık olağan dışı bir likidite tahliyesine işaret etti.
187,6 Milyar Liralık İade Sürecine Ek Yeni Halka
Soruşturmada daha önce, fon tasfiyeleri öncesinde fahiş ve manipülatif getiri sağladığı belirlenen 214 gerçek kişi ve şirkete yönelik 187,6 milyar liralık geri çağırma ve malvarlığı tedbiri süreci başlatılmıştı.
Eylül ayının ilk yarısını kapsayan bu 401 milyar liralık sermaye kaçışı ise soruşturmanın ikinci ve daha kritik ayağını oluşturuyor. Savcılık, fon havuzundaki likiditenin bu çıkışlarla bilinçli biçimde boşaltılıp boşaltılmadığını ve geride kalan yüz binlerce tasarruf sahibinin bilinçli bir zarara uğratılıp uğratılmadığını inceliyor.
“Haberli Çıkış” Şüphesi ve TCK 285 Kapsamında İnceleme
Mali Şube ve bilişim uzmanlarının yürüttüğü teknik incelemede temel odak noktasını “işlemlerin zamanlaması” oluşturuyor. Savcılık kaynakları, denetim otoritelerinin hazırladığı tasfiye kararlarının veya savcılık tedbirlerinin henüz kamuoyuna duyurulmadan önce bu 440 yatırımcıya gayriresmî yollarla sızdırılıp sızdırılmadığını araştırıyor.
Soruşturma makamları, şüphelilerin iletişim kayıtları (HTS), dijital materyalleri ve bankacılık talimat saatlerini geriye dönük tarayarak, çıkışların olağan piyasa refleksleriyle mi yoksa sızdırılan gizli bilgilerle mi yapıldığını tespit edecek. Yapılacak incelemelerde bilgi sızdırdığı ya da sızdırılan bilgiyle piyasadan kaçtığı belgelenen aktörler hakkında hem Sermaye Piyasası Kanunu hem de Türk Ceza Kanunu’nun gizliliğin ihlali ve görevi kötüye kullanma hükümleri uyarınca yeni gözaltı ve malvarlığı dondurma kararlarının verilebileceği belirtiliyor.
