Küresel pay piyasalarında geçtiğimiz hafta güçlenen risk iştahının etkisiyle pozitif bir seyir izlenmesinin akabinde, yeni haftanın dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri öncesi temkinli başladığı görülüyor.
Geçtiğimiz haftanın ilk yarısında açıklanan şirket finansal sonuçları ile dalgalı bir seyir izlenen pay piyasalarında, çarşamba günü ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faizlerde beklentiler doğrultusunda 75 baz puanlık faiz artırımına gitmesi ve sonraki dönem için daha yumuşak bir tutum izleyeceği sinyali vermesi risk iştahını yükseltti.
ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte yüzde 0,9 küçülmesinin, ülkenin resmi olmasa da teknik resesyona girdiğine işaret etmesi ise küresel dolar talebinin azalmasını ve tahvil faizlerinde düşüşü akabinde getirdi.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 2,84 seviyelerinden düşüşe geçerek yüzde 2,67 seviyelerinde dengelenirken, dolar endeksi haftalık bazda yüzde 0,7’lik değer kaybıyla 105,8’e indi. Dolar endeksindeki düşüş ile emtia piyasasında hızlı yükselişler yaşanırken, jeopolitik risklerdeki artışın da etkisiyle Brent petrolün varil fiyatı geçtiğimiz hafta yüzde 4’e yakın değer kazanarak 103,3 dolardan kapandı.
Yeni haftanın Çin’de talebin azaldığına işaret eden ve 3 ayın en düşük düzeyine inen imalat sanayi PMI verileri ile temkinli başladığı görülürken, yatırımcı fiyatlamaları açısından hafta boyunca, yurt içinde temmuz ayı enflasyonu ve yurt dışında İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararının yanı sıra Avro Bölgesi’nde işsizlik, Almanya’da sanayi üretimi ve ABD’de tarım dışı istihdam verilerinin belirleyici olması öngörülüyor.
New York borsasında, geçtiğimiz hafta cuma günü açıklanan şirket finansal sonuçlarının olumlu karşılanması ile pay piyasaları alıcılı seyretti. Dow Jones endeksi yüzde 0,97, Nasdaq endeksi yüzde 1,88 ve S&P 500 endeksi yüzde 1,42 artarken, haftalık bazda endekslerin ortalama yüzde 4 değer kazandığı gözlemlendi. ABD’de endeks vadeli kontratları yeni haftaya ise satıcılı bir seyirle başladı.
Avrupa tarafında, yükselen jeopolitik riskler ve enerji krizine ilişkin gelişmeler gündemin odağında kalmaya devam ederken, Avro Bölgesi’nde enflasyon temmuzda yüzde 8,9 ile tarihi seviyeye çıktı. Bu gelişme sonrası Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) eylül toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımına gideceği beklentileri arttı. Bankacılık sektörüne dair pozitif finansal sonuçlarla cuma günü Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 1,52, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,72 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,06 değer kazanırken, haftalık bazda endekslerdeki yükseliş ortalama yüzde 2,5’i buldu. Avro/dolar paritesi geçtiğimiz hafta 1 sınırına kadar gerilemesinin ardından bugün 1,02 düzeyinde dengelenirken, Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni haftaya satıcılı başladı.
Asya genelinde ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi’nin Hint-Pasifik ülkelerine yapacağı ziyaret jeopolitik risk algısını yükseltirken, Çin’de imalat sanayi PMI temmuzda 1,2 puanlık düşüşle 3 ayın en düşük seviyesi olan 49’a indi. Yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını sebebiyle yılın ikinci çeyreğinde kapanmaların yaşandığı Çin ekonomisinin henüz toparlanmadığına işaret etmesi küresel çapta talebin yavaşlamaya devam edeceği beklentilerini artırırken, Japonya’da imalat sanayi PMI temmuzda 0,1 puanlık sınırlı düşüşle 52,1’e indi.
Beklentilerin altında kalan verilerin akabinde Asya borsaları yeni haftaya karışık başladı. Kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,6 yükselirken, Çinli teknoloji şirketi Alibaba’nın New York borsasından çıkarılması öngörülen şirketler listesine eklenmesinin akabinde devam eden düşüşü ile Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,2 değer kaybetti.
Yurt içinde, geçtiğimiz hafta cuma günü yüzde 1,93 değer kazanan BIST 100 endeksi 2.592,38 puandan kapanırken, endeksin haftalık bazdaki yükselişi yüzde 3’ü buldu. Dolar/TL, geçtiğimiz hafta yüzde 1 artışla 17,9142’den kapanmasının akabinde yeni haftaya bankalararası piyasanın açılışında 17,9420’den başladı.
Analistler, ABD’de açıklanan son verilerin küresel resesyona yönelik endişeleri artırmasına rağmen, Fed’in daha yavaş faiz artışına gideceği beklentileri ve açıklanan 2. çeyrek şirket finansal sonuçlarının pay piyasalarını desteklediğini söyledi.
Fed yetkililerinin resesyon ve gelecek dönem para politikası hakkında yapacağı değerlendirmelerin yakından takip edileceğini ifade eden analistler, yeni haftada BoE’nin faiz kararının yanı sıra yoğun veri gündeminin izleneceğini, ayrıca Rusya-Ukrayna, Çin-ABD ve Kosova-Sırbistan gerilimlerine yönelik haber akışlarının kritik olacağını belirtti.
Analistler, bugünün veri gündeminde ise dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi PMI verilerinin öne çıktığına değinerek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 2.620 düzeyinin direnç, 2.540 puanın destek konumunda bulunduğunu bildirdi.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şu şekilde:
10.00 Türkiye, temmuz ayı imalat sanayi PMI
10.55 Almanya, temmuz ayı imalat sanayi PMI
11.00 Avro Bölgesi, temmuz ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, haziran ayı işsizlik oranı
16.45 ABD, temmuz ayı imalat sanayi PMI
17.00 ABD, temmuz ayı ISM imalat sanayi PMI
