Papilon Savunma-Güvenlik Sistemleri Bilişim Mühendislik Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PAPIL), 18 Aralık 2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı bildirimle, Protect Grup Savunma A.Ş. ile planlanan birleşme işlemine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) başvuruda bulunulduğunu açıkladı. Bildirimde, birleşme sürecine dair hukuki çerçeve ve finansal detaylar paylaşıldı.
Açıklamada, daha önce başlatılan bağlayıcı olmayan görüşmelerin olumlu sonuçlanmasının ardından yönetim kurulunun birleşme yönünde karar aldığı belirtildi.
Birleşme Kararı ve Hukuki Dayanak
Şirket tarafından yapılan bilgilendirmeye göre, 25 Kasım 2025 tarihinde Protect Grup Savunma A.Ş. ile yürütülen bağlayıcı olmayan görüşmelerin olumlu sonuçlanması sonrasında, Papilon Savunma Yönetim Kurulu 18 Aralık 2025 tarihli ve 2025/21 sayılı kararıyla birleşme sürecini başlattı. Buna göre, gerekli onayların alınması ve birleşme sözleşmesinin genel kurul tarafından kabul edilmesi koşuluyla, Protect Grup Savunma A.Ş.’nin Papilon Savunma’ya devrolmak suretiyle birleşmesine karar verildi.
Birleşme kararının; 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ile SPK’nın ilgili tebliğleri kapsamında alındığı ifade edildi. Papilon Savunma’nın halka açık bir şirket olması ve paylarının Borsa İstanbul’da işlem görmesi nedeniyle, sürecin sermaye piyasası mevzuatına tabi olduğu vurgulandı.
Birleşme Oranı ve Sermaye Artırımı Detayları
Açıklamada, birleşme işleminin genel kurulda onaylanması şartıyla, Birleşme ve Bölünme Tebliği’nin 7’nci maddesi kapsamında Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan 17 Aralık 2025 tarihli Uzman Kuruluş Raporu esas alındı. Raporda belirlenen birleşme oranının 0,504325176, değişim oranının ise 20,27123316 olduğu bilgisi paylaşıldı.
Bu çerçevede, nominal değeri 1 TL olan her bir nama yazılı Protect payına karşılık, nominal değeri 1 TL olan 20,27123316 adet Papilon Savunma payı ihraç edilmesi öngörüldü. Birleşme nedeniyle gerçekleştirilecek sermaye artırım tutarının 202.712.331,55 TL olacağı, aynı tutarda payın Protect ortaklarına tahsis edileceği bildirildi.
SPK Başvurusu Yapıldı
Şirket açıklamasında, birleşme işleminin tamamlanabilmesi için gerekli izin ve onayların alınması amacıyla 18 Aralık 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’na resmi başvurunun yapıldığı belirtildi. Sürecin, ilgili mevzuat hükümleri doğrultusunda ilerleyeceği ifade edildi.
