DOĞUSAN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ, 1974 yılında Erzincan’da kurulmuştur.
Asbestli çimento boru, Portland çimento ve agreganın yanı sıra Seraper markası altında pazarlanan renkli beton çatı ve yer karoları üretimi gerçekleştiren bir imalat şirketidir.
Şirketin ürünleri konut geliştirme amaçlarının yanında içme suyu ve kanalizasyon altyapılarının inşaatında kullanılmaktadır.
Özel bir iştirak olarak kurulan firmanın şu an büyük ortağı kamudur, sermaye artırımlarından paylarını arttıran kamu şu anda firmanın ana hissedarıdır.
BIST Ana Pazarda #DOGUB koduyla işlem görmektedir.
- Kaynak kullanımı ve dağılımı makul.
- Hisse fiyatı pahalı değil, fk’nın yüksek olması tek başına bir şey ifade etmez, birçok hesap neticesinde geldiğim sonuç pahalı olmadığıdır.
- Rasyoları olumlu.
- Oran analizleri sektörüne baz vasatın altında.
- Karlılık olumsuz.
- Büyüme vasat.
- Endeksle hareket etmiyor.
- Borçluluk gayet makul seviyelerde, hiç sorun yok.
Bilanço Yorum :
- Firma Kasım/2021’de Bedelli Sermaye Artırımı yaptı.
- Dinen varlıklarını %100 arttırmış.
- Kasaya nakit para koymuş, makul.
- Alacaklarını tahsil etmiş ve yeniden kredilendirmemiş.
- Stoklarını %150 arttırmış, makul.
- Değerlemeden 3.5 milyon TL yazmış.
- Öz kaynaklarını %80 arttırmış.
- İnşaat sektörünün altın yılında satışlarını %100 arttırmış.
- Uzun zamandır zararda bilançolar açıklayan firma bu sene azda olsa kar yazmış.
- Firma Bedelliden kasasına 9 milyon TL koymuş,
- Nakit akışı olumlu, bedelli yapıldı zaten.
- Firmanın kambiyo kasası yok.
Sonuç :
- Firma inşaat sektörüne hizmet ediyor.
- Geçtiğimiz yıl inşaat sektörü için son derece verimli bir seneydi, firmaya da olumlu yansımaları olmuş.
- Uzun zamandır zarar açıklayan firma kar açıklamış ancak kar açıklamak için her zaman inşaat sektörünün koşmasını beklemek olmaz, sürdürülemez.
- Firma bedelliden bir miktar gelir elde etmiş.
- Firmanın büyümek için bir atak yapması ve kredi kullanım boşluğunu kullanması gerekir, firmanın hiç borcu yok diyebiliriz, büyümek için uygun şartlara sahipler.
- Bu hızla çok ileriye gidemezler, firmanın büyümesi ve ihracat yapması gerekiyor.
- Uzun yılların tecrübesini ve kamu desteğini doğru kullanabilir ya da kamu özelleştirmesinden mantıklı bir ortak bulmaları da çok iyi olabilir.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlanmayabilir.
Servet KÖKÇÜ
