Tasfiyesine karar verilen 131 yatırım fonunda bulunan 455 bin 758 yatırımcının hesaplarındaki bakiyelerin tasfiyesi için Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) koordinasyonunda resmi süreç başlatıldı. Süreç kapsamında Ziraat Bankası ve Türkiye İş Bankası yetkili tasfiye bankaları olarak görevlendirildi.
Tasfiye Masasında İki Banka Görevlendirildi
Yatırımcı mağduriyetlerinin giderilmesi ve piyasa dengesinin gözetilmesi amacıyla oluşturulan Fon Koordinasyon Kurulu ve SPK kararıyla portföy yönetim şirketleri iki kamu ve özel banka arasında paylaştırıldı:
- Türkiye İş Bankası: Tera Portföy bünyesindeki fonların tasfiye işlemlerini, varlık satışlarını ve hak sahiplerine ödeme süreçlerini yürütecek.
- T.C. Ziraat Bankası: A1 Capital Portföy, Atlas Portföy, Bulls Portföy, Hedef Portföy, Pardus Portföy ve Pusula Portföy bünyesindeki fonların tasfiyesini üstlenecek.
İlk aşamada Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ile bankalar arasında kayıt mutabakatı yapılacak. Yatırımcıların sahip olduğu katılma payı adedi, blokajlar, haciz, rehin durumları ile gerçekleşmeyen emirler tek tek tespit edilerek hak sahipliği listeleri dondurulacak.
Kaynak Fonun Kendi Mal Varlığı Olacak: Anapara Garantisi Bulunmuyor
Tasfiye mekanizmasında en çok merak edilen ödeme tutarlarına ilişkin çerçeve netleşti. Mevzuata göre yatırımcılara ödenecek tutarlar için Hazine, SPK veya tasfiyeyi yürüten bankalar tarafından herhangi bir anapara garantisi verilmiyor.
Ödemelerin kaynağını doğrudan fonların kendi portföyünde bulunan hisse senedi, tahvil, bono, repo ve mevduat gibi finansal varlıkların satışından elde edilen net nakit oluşturacak. Fonların borçları düşüldükten sonra kalan dağıtılabilir net nakit, yatırımcılara sahip oldukları pay oranında paylaştırılacak.
Örneğin, toplam portföy büyüklüğü 1 milyar TL olan bir fondan varlık satışları ve borç tasfiyesi sonrası 800 milyon TL net nakit çıkması halinde, 100 bin TL payı olan bir yatırımcıya 80 bin TL aktarılacak. Fon varlıklarının tam değerini koruması durumunda ise ödeme eksiksiz yapılacak.
6 Aylık Yasal Süre Beklenmeyecek: Kademeli ve Ara Ödemeler Yapılacak
Fonların tasfiyesi için mevzuatta öngörülen azami süre 6 ay olarak tanımlansa da hak sahipleri bu sürenin sonunu beklemeyecek. Varlıklar nakde dönüştürüldükçe ve MKK nezdindeki hak sahipliği kesinleştikçe, yetkili bankalar periyodik ara ödemeler gerçekleştirecek.
Emir iptalleri ve satış talimatlarında ise işlem tarihine göre ayrım uygulanacak:
- 16 Eylül ve öncesinde TEFAS üzerinden satış talimatı verip fonun temerrüdü veya fiyat bildirmemesi nedeniyle parası ödenmeyenlerin alacakları fona borç olarak kaydedilecek ve nakit oluştukça öncelikli olarak tahsil edilecek.
- 17 Eylül tarihinde fonların işleme kapatılması nedeniyle emirleri doğrudan borsa/TEFAS sistemi tarafından iptal edilen yatırımcılar ise fon katılma payı sahibi statüsünde kalarak nihai tasfiye bakiyesinden payları oranında ödeme alacak.
