Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörüne ilişkin yayımladığı son izleme raporunda bankaların kârlılık göstergelerinde zayıflama yaşandığını bildirdi. Kuruluş, yüksek faiz ortamı, artan fonlama maliyetleri ve daralan net faiz marjlarının 2026’nın ikinci çeyreğinde de sektör üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesini bekliyor.
Rapora göre Türk bankalarının ortalama faaliyet kârı/risk ağırlıklı varlıklar oranı 2026’nın ilk çeyreğinde geriledi. Fitch, kârlılıktaki bozulmada düzenleyici değişikliklerin yanı sıra menkul kıymet getirilerindeki düşüş, kredi fiyatlamalarının maliyet artışlarını karşılamakta yetersiz kalması, yüksek alım-satım zararları ve faaliyet giderlerindeki yükselişin etkili olduğunu belirtti.
Net Faiz Marjlarında Baskı Sürebilir
Fitch, Türk lirası faizlerinin uzun süre yüksek seviyelerde kalmasının bankaların net faiz marjlarını olumsuz etkilediğini vurguladı. Kuruluşa göre kredi ve mevduat fiyatlamaları arasındaki dengenin bozulması, fonlama maliyetlerindeki artış ve kredi yeniden fiyatlamalarının gecikmeli etkisi ikinci çeyrekte marjlar üzerindeki baskının devam etmesine yol açabilir.
Raporda, menkul kıymet getirilerindeki gerilemenin de faiz gelirlerini sınırlayan unsurlar arasında yer aldığı ifade edildi. Bankaların yüksek fonlama maliyetlerine rağmen kredi getirilerini aynı hızda artırmakta zorlanmasının, faaliyet kârlılığını baskıladığı kaydedildi.
Düzenleyici Esnekliğin Kaldırılması Kârlılığı Etkiledi
Fitch, yabancı para cinsinden risk ağırlıklı varlıklara yönelik düzenleyici esnekliğin kaldırılmasının sektör göstergelerinde belirgin etkiler yarattığını bildirdi.
Bu değişikliğin risk ağırlıklı varlıkların yükselmesine neden olduğu, buna bağlı olarak hem kârlılık oranlarının hem de sermaye yeterliliği göstergelerinin gerilediği belirtildi. Kuruluş, iç sermaye yaratma kapasitesindeki zayıflamanın da bankaların sermaye tamponlarını sınırlayan bir başka unsur olduğunu aktardı.
Takipteki Kredi Oranı Yüzde 3,3’e Yükseldi
Türk bankacılık sektöründe takipteki kredi oranı 2026’nın ilk çeyreğinde artış gösterdi. Fitch verilerine göre 2025 sonunda yüzde 3,1 olan ortalama takipteki kredi oranı, mart sonu itibarıyla yüzde 3,3’e çıktı.
Tahsilatlar sonrasında hesaplanan net sorunlu kredi oluşum oranı ise yüzde 2,5’ten yüzde 2,1’e geriledi. Buna karşın Fitch, söz konusu oranın halen yüksek seviyede bulunduğuna dikkat çekti.
Sorunlu kredilerdeki artışın, yüksek faiz ortamının kredi geri ödeme kapasitesi üzerindeki etkileriyle birlikte bankaların karşılık giderlerini ve aktif kalitesini izlemeyi önemli hale getirdiği belirtildi.
Çekirdek Ana Sermaye Oranı Geriledi
Raporda sektörün ortalama çekirdek ana sermaye oranındaki düşüş de öne çıktı. 2025 sonunda yüzde 14,1 seviyesinde bulunan CET1 oranı, 2026’nın ilk çeyreğinde yüzde 11,5’e geriledi.
Fitch, bu düşüşün önemli bölümünün yabancı para cinsinden risk ağırlıklı varlıklara ilişkin düzenleyici esnekliğin sona ermesinden kaynaklandığını bildirdi. Bankaların iç kaynaklarla sermaye üretme kapasitesindeki zayıflamanın da düşüşte etkili olduğu ifade edildi.
Döviz Mevduatlarının Toplam İçindeki Payı Arttı
Fitch’e göre yabancı para mevduatların toplam mevduatlar içindeki payı 2026’nın ilk çeyreğinde yüzde 35,2’den yüzde 38,1’e yükseldi.
Raporda bu artışta İran kaynaklı jeopolitik gelişmeler sonrasında piyasalarda oluşan oynaklık ile altın ve dolar paritesindeki hareketlerin etkili olduğu belirtildi. Buna karşılık yabancı para cinsinden toptan fonlamanın toplam özkaynak dışı fonlama içindeki payı yaklaşık yüzde 20 seviyesinde yatay kaldı.
Bankaların Borçlanma Aracı İhraçları Devam Etti
Fitch, Türk bankalarının 2026’nın ilk çeyreğinde borçlanma aracı ihraçlarını sürdürdüğünü bildirdi. Jeopolitik gelişmeler nedeniyle ihraçlarda kısa süreli yavaşlama görülmesine rağmen piyasa koşullarının yeniden elverişli hale gelmesiyle işlemlerin hız kazandığı belirtildi.
Kuruluş, bankaların yurt dışı piyasalardaki borçlanma fırsatlarını değerlendirmeye devam etmesini ve ihraçların piyasa koşullarına bağlı olarak seçici şekilde sürmesini bekliyor.
