Fitch Ratings’in son yayımladığı rapora göre, Türk bankaları, son not artırımının ardından daha olumlu bir finansal tabloyla karşı karşıya. Rapor, Türk bankalarının makroekonomik ve finansal istikrar risklerindeki azalma sayesinde fonlama baskılarının azaldığını ve yatırımcı güveninin yeniden kazanıldığını vurguluyor. Bu gelişmeler, bankaların kısa vadeli borçlanma maliyetlerini düşürürken, piyasalara erişimlerinin de arttığını gösteriyor.
Makroekonomik İyileşme: Bankaların Finansman Riskleri Azalıyor
Fitch’in değerlendirmelerine göre, Türk bankalarının son dönemde benimsemiş olduğu daha geleneksel makroekonomik politika yaklaşımı, sektördeki finansman risklerini azaltmaya yardımcı oldu. Bu durum, bankaların dış piyasalara daha kolay erişim sağlamalarına ve borçlanma kapasitelerinin artmasına olanak tanıdı. Ancak, bankaların hâlâ yatırımcı duyarlılığı ve kısa vadeli borçların yüksek oranı gibi risklere karşı dikkatli olmaları gerektiği ifade ediliyor.
Türk Lirası ve Döviz Korumalı Mevduatlar: İstikrar Riskleri Devam Ediyor
Raporda, döviz korumalı mevduat sisteminin yavaşça gevşetilmesi ve mevduat dolarizasyonunun azalmasıyla birlikte, Türk Lirası’na yönelik risklerin devam ettiğine dikkat çekildi. Döviz korumalı mevduatların payındaki düşüş, Türk bankalarının döviz talebindeki dalgalanmalara karşı daha savunmasız hale gelmesine yol açabilir. Fitch Ratings, Türk Lirası’nın istikrarına yönelik risklerin hala mevcut olduğunu belirtiyor.
Bankacılık Sektöründe Sorunlu Kredi Oranı Artışı Beklentisi
Fitch Ratings, Türk bankalarının artan fonlama maliyetleri ve sıkı para politikalarının, bankaların aktif kalitesi üzerinde baskı oluşturabileceği ve bu durumun sektör genelinde sorunlu kredi oranında hafif bir artışa neden olabileceğini öngörüyor. Özellikle perakende kredileri, kredi kartları ve ihtiyaç kredilerindeki bozulma dikkat çekerken, genel varlık kalitesindeki zayıflamanın, bankaların kârlılık ve karşılık tamponlarıyla yönetilebilir düzeyde kalması bekleniyor.
2023 Kârlılığına Göre Düşüş: Bankaların Kârlılık Beklentisi
Fitch, Türk bankalarının 2023 yılına kıyasla 2024’te daha düşük kârlılık seviyeleri beklediklerini belirtiyor. Artan fonlama maliyetleri, kredi kısıtlamaları ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerden elde edilen düşük gelirler, bankaların kârlılığını olumsuz etkileyebilir. Ayrıca, 2025 yılında hiperenflasyon muhasebesinin uygulanması durumunda, bu durumun sektöre nasıl etki edeceği konusunda belirsizlikler olduğu ifade ediliyor.
Sermaye Yapıları Yeterli: Ancak Makroekonomik Riskler Devam Ediyor
Raporda, Türk bankalarının karşılık tamponları ve değer düşüklüğü öncesi kâr marjlarıyla desteklenen sermaye yapılarının genelde yeterli olduğu belirtiliyor. Bununla birlikte, döviz cinsinden riskli varlıklar ve menkul kıymet portföylerine yönelik düzenleyici esnekliklerin de sermaye yeterlilik oranlarını olumlu yönde etkilediği ifade ediliyor. Ancak, bankaların sermaye yapısının makroekonomik risklere ve Türk Lirası’nın değer kaybına karşı hâlâ hassas olduğuna dikkat çekiliyor.
Sonuç: Türk Bankacılığı Sektöründeki Gelişmeler ve Riskler
Fitch Ratings’in raporu, Türk bankalarının finansal istikrarının güçlendiğini ve fonlama koşullarının iyileştiğini ortaya koyuyor. Ancak, sektördeki riskler devam etmekte; özellikle döviz korumalı mevduatlar, sorunlu kredi oranı artışı ve Türk Lirası’nın değeri gibi faktörler, bankacılık sektörünü hala zorlu bir ortamda bırakıyor. Bankalar, kârlılık ve finansman maliyetleri gibi faktörleri göz önünde bulundurarak gelecekteki gelişmeleri dikkatle izleyecek.
