Fitch Ratings, Türkiye’nin makroekonomik ortamındaki iyileşmelerin ve döviz rezerv pozisyonundaki toparlanmanın, Türk bankalarının kredi notları üzerinde olumlu etkiler yaratabileceğini belirtti. Ülke notu (BB-/Stabil) artırılmasa dahi, bu gelişmelerin bankaların kredi profillerini güçlendirebileceği ifade edildi.
Makroekonomik ve Finansal İyileşmeler Notları Destekliyor
Fitch, Türk bankaları için Eylül 2024’te yükselttiği ‘b+’/pozitif faaliyet ortamı (OE) notunun, Türkiye’de manşet enflasyonun düşmesi ve dış kırılganlıkların azalmasıyla desteklendiğini vurguladı. Ancak yüksek enflasyon, bankacılık sektöründeki dolarizasyon ve kredi büyüme sınırları ile yüksek zorunlu karşılıklar gibi düzenlemelerin sektörü zorlamaya devam ettiğini de ekledi.
Notların, ülke notunun bir kademe altında tutulduğunu hatırlatan Fitch, bu baskıların azalması ve ekonomi politikalarının normalleşmesi durumunda bankaların kredi notlarının ülke notuyla uyumlu hale gelebileceğini belirtti.
Kârlılık Baskıları Hafifleyebilir
Türk bankalarının kârlılık baskılarıyla ilgili de değerlendirmelerde bulunan Fitch, düşen Türk Lirası faiz oranlarının marjları genişleteceğini ve bankaların kârlılığını önümüzdeki birkaç ay içinde artıracağını öngördü. Bu gelişmelerin, yüksek zorunlu karşılıklar, kredi büyüme sınırları ve işletme giderleri üzerindeki enflasyonist baskının olumsuz etkilerini dengeleyebileceği belirtildi.
Aktif Kalitesine Yönelik Riskler
Türk bankalarının aktif kalitesi üzerinde ise dikkat çeken bir baskı olduğu ifade edildi. Fitch’e göre, yavaşlayan ekonomik büyüme ve kredi mevsimselliği nedeniyle sorunlu kredi girişleri kademeli olarak artabilir. Ancak Türk bankalarının sağlam karşılık ayırma politikaları, kârlılık ve sermaye tamponları sayesinde bu riskleri absorbe edebileceği vurgulandı.
Fitch’in Genel Değerlendirmesi
Fitch Ratings, Türk bankalarının döviz rezervleri ve finansal istikrarındaki iyileşmelerin bankacılık sektöründe olumlu etkiler yaratacağını ifade etti.
Ancak halen devam eden yüksek enflasyon ve düzenlemelerin etkileri bankaların faaliyetlerini sınırlandırıyor. Ekonomik politika normalleşmesi ve kârlılık baskılarının hafiflemesi durumunda, Türk bankalarının kredi notlarında daha fazla iyileşme görülmesi mümkün.
